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惨烈!港股老千股集体闪崩 神秘人早已拟好“死亡名单”(附名单)

东方财富 编辑部  2017-06-28 07:48  www.icaidao.com

6月27日是香港股市中的庄股老千股最黑暗的一日。

  当日,港股早盘多只股票惊现闪崩,截至收盘,有24只个股跌幅超过20%,其中17只个股跌幅在40%以上,最大跌幅达94%。

  乍看之下,这些暴跌的股票多呈现出“细股”、“老千股”特点;而细琢之下,闪崩个股背后出现一个魅影—隆成金融

数据来源:东方财富Choice数据

  集体暴跌的都是谁?

  对于细股集体暴跌,香港证监会发言人Ernest Kong当天晚上表示,周二股价大幅下挫的股票多有与不同公司和上市券商存在多重关联、持股集中度高、成交量小、流通股少等特点。这些特点容易导致股价极度波动和市场失当行为。

  Kong表示,证监会不便证实是否已经或正在寻求对具体个人或相关公司展开调查。

  细看此次爆仓个股,大多都属于在香港被誉为“股坛方舟子”的香港交易所前非执行董事David Webb于5月份在个人网站列出的50只不能买的港股之列。

(数据来源:David Webb个人网站,东方财富Choice数据)

  David Webb把这50只港股称为“谜之网络”(Enigma Network),这些股票之间具有错综复杂的关系。

(来源:David Webb个人网站)

  Webb称,“谜之网络”中的部分股票是泡沫,已被香港证监会警告股权过度集中。这些股票可能会一直持续至泡沫破碎,因为这些泡沫股对公司管理层而言,实则另有他用。

  其他非泡沫股,则是因为这些公司有低于常规披露门槛5%的关联股东,当公司某些运作需要“独立”股东同意时,这些持股合并起来将发挥巨大影响。

  暴跌原因的市场猜想

  至于这些股票为何在6月27日出现暴跌,市场众说纷纭。

  当天有市场传闻称,港交所前天提交了提案,为了激活香港小企业创新:1、要强制低于1元且平时交投不活跃的僵死股(常说的老千股--就是股价低于1元甚至只有几厘钱)的退市;2、限制借壳上市,鼓励新股上市。

  不过,港交所很快公开回应称:“我们严正澄清,以上传闻完全没有事实根据。”

  比较流行的解释是庄家爆仓。

   交银国际董事总经理兼研究部主管洪灏表示,具体原因大家都是在猜。最明显的是有人爆仓了,但谁被爆仓了不知道。

  最近有一系列港股、妖股跌下来,最有可能这些股票的之前拿来做融资融券现在爆仓了。对大势的影响偏情绪上的负面影响,本来这些股票的交易量不大。

   海通国际投资策略董事梁冠业也表示,当天市场并无大事件,而且暴跌的都是一些市值不高的小盘股,更多可能是和这些股票的持股股东以及庄家个人财务状况有关。

  梁冠业认为,这些持股股东或庄家可能在此之前将股票在金融机构进行抵押贷款,因为个人财务原因导致无法按时还款而被抛售。

   另据媒体报道,这批闪崩的仙股背后,隐约闪现着一家名为隆成金融的公司。

  此次闪崩仙股中跌幅排名前两位的个股——中国集成控股汉华专业服务,有一家名为贝格隆的证券公司分别持有9.73%和10.39%的股份。而贝格隆证券公司,属隆成金融旗下企业。

  上文中被David Webb“点名”的50只风险较高的股份,很多都有贝格隆的持仓。而从6月27日的市场表现来看,多数“中招”的股票恰恰就在这份名单之中。

  隆成金融(01225.HK)也是港股上市公司,自6月6日起被停牌停牌前报0.127港元。值得留意的是,隆成金融6月6日的停牌并非主动申请,而是被香港证监会责令停牌。

  停牌理由是,香港证监会认为该公司在日期为2015年10月26日、内容有关2015年8月17日宣布的公开发售的公告,包括重大失实、不完整或错误引导资料。出于保护所有投资者或该公司股份投资者来说,暂停股票买卖是适宜之举。

  老千股“吸血”套路揭秘

  老千股作为香港股市的“土特产”,是个神奇的存在。6月12日,香港证监会主席唐家成表示,希望未来5~10年,市场不再提及老千股。

  港交所行政总裁李小加曾给老千股下过一个定义:

  主要是指大股东不以做好上市公司业务来盈利,而主要通过玩弄财技和配股、供股与合股等融资方式损害小股东利益。

  沽空机构浑水创办人Carson Block 6月7日在香港出席活动时表示,香港的“老千股”数目远高于美国,这些股份大部分均是被操纵,导致在港进行沽空较美国困难。

  Block举例指出,去年底狙击辉山乳业,但花费3个月时间才使得其股价暴跌,反映这类股份是被操纵。

  那么,所谓的老千股是怎么玩的呢?

  通常来说,要赚钱肯定是资金推动,把股价炒上去,然后逢高派发,而老千股却是通过将股价炒下去赚钱。

  让我们来看看“老千股”的运作:

  香港的老千股跟A股的“神股”们相比,诈骗起来更为简单粗暴,玩弄财技,在市场上再融资吸筹,锁定诈骗散户。

  再融资的方式就是——配股、供股。 再融资一个字——快,两个字——简单。大股东跟交易所报备即可交易,散户也能参与,具备先天的老千股土壤。

  一种惯用的套路是“向下炒”。比如,一股价低于净资产的公司,放出利好吸引散户闻风买入,而后股价越卖越跌,散户被套,而后庄家向市场大量供股,供股价格看似清仓大甩卖,低于净资产吸引散户上钩,若不上钩则面临筹码被无限稀释。

  套路没完,接下来股价还将继续下跌,当跌无可跌,庄家将手中股票悉数沽出又开始配新股。这个时候的廉价新股,将补回庄家此前沽出的股票。

  然后,等待参与其中的散户的还有——合股(合并股数),100股合1、50股合1、20股合1然后再10股合1。当总股本降低,股价回升,新一轮的套路就开始了。

  如何避雷?

  跟老千股打交道,一定要擦亮眼睛,谨慎辨别。据中金公司发布研报,筛选了甄别“疑似老千股”时所使用的条件为:

  >>>资本运作频繁<<<

  频繁的资本运作、特别是供股(包括公开发售)和合股是识别“老千股”的一个典型特征和首要依据。

  >>>低股价<<<

  低股价虽然不是“老千股”的绝对特征,但由于频繁的供股和“向下炒”,股价长期低于1元,也即所谓“仙股”已经很大程度上成为“老千股”的一个共性。

  >>>跌幅深<<<

  同样由于“老千股”“向下炒”的财技,其复权后股价往往都经历过很深的跌幅,我们选取的标准为当前股价相比历史高点跌幅至少在80%甚至90%以上。

  >>>小市值<<<

  小市值与低股价一样,虽然不是“老千股”绝对特征,但也往往是共性之一。一定程度上,其低股价和小市值恰恰是“老千股”的行为所致。我们的筛选标准是市值小于10亿美元

  >>>基本面差<<<

  基本面差的个股才会考虑通过财技来牟利。因此,我们的筛选标准是自2000年(或上市)以来,净利润亏损年份超过一半时间,且分红年份少于20%。

  >>>更改名称和代码<<<

  为了掩人耳目,“老千股”通常也会频繁更改名称和交易代码,因此也可以作为筛选的一个参照。

  不管怎样,最根本的方法还是要看公司的基本面,多研究公司的财务报表。找出基本面强劲的伟大的公司才是良方。

港股集体暴跌

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