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【镁年评】2016年镁市场评述及后市展望:政策支持 应用扩大 市场乐观

www.icaidao.com  2017年01月10日 13:13  来源:爱财道 编辑部

2016年,全球局势风云变幻,全球经济在此起彼伏的黑天鹅事件影响下延续缓慢复苏走势。国内经济整体稳步发展,煤炭、钢铁等行业去产能带动镁生产所需原料价格大幅上涨,镁价因此震荡走高。
国内价格走势回顾
2016年,国内镁价触底反弹,震荡走高,年均价14152.11元/吨,同比上涨9.11%。全年日均价波动范围在11450元~16750元/吨,全年最高价为去年11月份的17000元/吨,最低价为年初的11300元/吨。
2016年镁市场波动较为频繁,且波动幅度较大。如果说年初镁价的触底反弹为恢复性反弹,之后价格出现的几次波动走势则是受原料涨价、夏季检修带来的供应紧缺等因素影响,人为因素等的影响也对镁价走势起到推波助澜的作用。

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2016年引起镁价波动的主要影响因素包括:
原料价格大幅上涨。2016年原料价格大幅上涨是持续推高镁价的主要因素。2016年,硅铁价格大幅走高,由年初的4000元/吨上冲至最高6000元/吨价位,年底虽回调至5600元/吨,但40%的年涨幅也较为可观。
硅铁价格的上涨是直接推涨镁价。去年3月初,内蒙古几大硅铁厂家联合提价保价,硅铁价格单日上调500元/吨,镁价亦随之一次上调500元/吨。2016年硅铁价格的持续强势也在一定程度上支撑镁价走高。2016年煤炭价格的暴涨出乎大多数人意料,也直接导致原镁生产成本飙升,受此影响镁价出现持续被上涨走势。
人为因素推高价格。2016年4月份镁价的大幅上涨有一定人为因素影响。当月国内镁需求稳中有增,厂商产量普遍不高,有工厂检修使得产量进一步下降,月中的一波集中采购大幅推高镁价,出现了3天上涨800元/吨的情况。采购结束后,市场观望气氛渐浓,市场热度有所减退,价格逐步回落。
夏季检修力度较大。2016年业内夏季检修力度相对集中且力度较大,2016年7月份陕西府谷地区至少3家大厂先后减停产检修,地区产量减少10%以上,弱平衡市场下的供应量缩减直接导致价格大幅上涨,加上一些炒作因素影响,去年7月份镁价涨至近两年来最高点,市场也再次出现单周上涨500元/吨的现象。2016年8月份,厂商检修陆续结束,镁价出现回落。
突发事件影响。2016年10月24日,陕西府谷地区某村发生爆炸事故,爆炸因非法制造、储存炸药引发,事故造成多人死伤。陕西省因此开展严厉打击非法制造、储存、使用爆炸物品的专项整治行动。受此影响,当地煤炭价格大幅上调,且煤炭供应更为紧缺,镁价再次被涨价。
截至2016年年底,陕西地区厂商主流报价14900元~15000元/吨,山西地区厂商报价15100元~15200元/吨,宁夏地区厂商报价15000元~15100元/吨。
出口方面,出口价格与国内镁价走势相当。2016年FOB价格呈震荡上行走势,年均价2208.26美元/吨,同比上涨1.87%。全年日均价波动区间在1890美元~2565美元/吨,年最低点在年初的1870美元/吨,最高点在2016年11月份的2580美元/吨。出口方面镁价表现不如国内价格抢眼,也从另一方面说明了国内市场正逐步成为镁消费的主场。
截至2016年年底,国内部分厂商、贸易商出口报价在FOB 2240美元~2260美元/吨。
国际镁市场价格走势回顾
美国市场
2016年美国镁价以下跌走势为主。根据美国金属周刊(MW)的报道,截至2016年12月底,美国镁锭西方现货价为2.10美元~2.20美元/磅,较2015年持平;美国镁锭交易者进口价格由1.68美元~1.72美元/磅下调至1.47美元~1.55美元/磅;而美国压铸合金(贸易者)价格由1.80美元~1.98美元/磅下调至1.60美元~1.75美元/磅。
欧洲市场
受中国镁价大幅上涨影响,2016年欧洲市场各报价同样呈现上涨走势。
英国金属导报(MB)镁锭价格从2015年底的1965美元~2035美元/吨上涨至2016年底的2350美元~2500美元/吨;美国金属周刊(MW)的欧洲自由市场价格由2015年底的1900美元~2000美元/吨上涨至2016年底的2300美元~2400美元/吨;欧洲战略小金属鹿特丹仓库报价由2015年的1988美元/吨上涨至2375美元/吨。
2017年镁市场预测
2017年国内外经济形势
2016年,全球经济在诸多因素影响下震荡前行。2017年,全球经济仍将面临诸多不确定性因素,风险与转机并存,低增长态势或将延续。
国际经济形势
2016年,英国脱欧、美国大选以及美联储加息等大事件的发生,均可能对2017年乃至未来几年全球经济带来重大影响。
虽然面临诸多不确定因素,全球经济温和复苏的步伐或仍将继续前行。对2017年全球经济走势,国际机构的观点更偏向乐观,即会在现有基础上略有增长。国际货币基金组织(IMF)预计2017年全球经济增速为3.4%,其中美国经济增速为2.2%,欧元区经济为1.5%,预计中国2017年增速6.2%,略低于2016年的6.6%。经合组织的报告预计2017年全球经济增长率为3.2%,美国经济增速2.1%,欧元区1.4%,中国经济增速6.2%。
国内经济形势
2017年是中国实施“十三五”规划的重要一年,是供给侧结构性改革的深化之年。2016年中央经济工作会议为2017年的中国经济发展确定了“稳中求进”的总基调。
中科院预测中心近日发布《2017年中国GDP增长速度预测》报告,报告预计2017年中国经济将保持稳定增长,GDP增速在6.5%左右。同时,预计2017年中国经济发展将呈现前高后低趋势,一季度为6.6%左右,二、三季度为6.4%左右,四季度为6.5%左右。
2017年镁市场走势预测
外部环境方面,国内经济稳定增长以及全球经济继续温和复苏的预期,是对2017年镁市场走势较为有利的发展环境。
国内供应方面,2016年国内镁价大幅反弹,催生一些工厂复产、增产,国内产量有所增加,导致年底业内库存压力较大,镁价呈现跳水式回落。2017年,基于对镁市场整体向好的预期,国内外市场需求保持增长趋势,预计业内生产整体稳定,产量较2016年基本持平或略有增长。
镁应用方面,国家工业和信息化部先后颁布的《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》、《有色金属工业发展规划(2016-2020年)》中,镁产业作为重点支持和发展的产业列入其中,国家政策的大力支持对镁应用的推广意义重大。2017年镁在各领域的应用有望进一步扩大,尤其是交通领域的应用或有较为显著的增长。
价格方面,2016年镁价大幅上涨主要基于煤炭等原料价格上涨。2017年煤炭等相关行业将进一步推动去产能工作,但煤炭等原料价格再次出现暴涨的可能性不大,或将以目前价位为主线上下波动。2017年国内基建方面的投入或仍将保持增长,同时国家环保督察力度的加大,对硅铁价格走势起到一定支撑。综合考虑各方面因素,预计2017年镁价将以箱型震荡走势为主,震荡区间为13000元~17000元/吨,FOB天津港价格震荡区间为2000美元~2500美元/吨(按汇率不变测算)。
全球供需分析
2016年,国外原镁生产基本稳定,除了美国镁业公司宣布将原镁产能从6.35万吨扩张到7.65万吨的计划推迟外,暂没有来自其他国家产量变动消息。
预计2017年全球原镁产量为96.85万吨,其中中国82.65万吨,美国约为4.5万吨,俄罗斯约为3万吨,以色列约为3万吨,哈萨克斯坦约2.1万吨,巴西约1.6万吨。中国占全球总产量的85.33%。
消费方面
2016年全球镁消费仍呈逐步增长态势。
从地区发展来看,中国对镁的消费量约占全球消费量近半数份额,中国所在的亚洲区域已逐步成为全球镁消费量最大的地区,同时欧美地区的镁消费也保持一定的增长。
从行业发展来看,交通领域的应用已成为镁消费的主要领域,同时3c、航空航天、军工等领域的应用也呈现不同程度的增长。
交通领域方面:
中国台湾巧新公司决定从2016年开始以镁合金轮毂替代超级跑车之前使用的合金轮毂,鹤壁富迈特金属科技有限公司向其提供镁合金轮毂坯料。台湾巧新公司是全球最大的超级跑车轮毂制造企业,超级跑车轮毂全球市场占有率第一,豪华车轮毂全球市场占有率第二。
2016年,韩国浦项制铁公司在国际镁协第七十三届年会上展示了该公司的镁合金汽车零部件。
德国阿伦大学研究人员采用气体喷射技术,在热室压铸工艺里生产中空结构镁压铸件。该压铸件将主要用于汽车车体,以满足汽车业的节能减排要求。
日本熊本县的不二轻金属正在开展KUMADAI不燃/耐热镁合金研发业务,该材料用途广泛,涉及医疗、铁路、航空航天、休闲度假等领域,汽车行业也有希望采用。
镁空电池现在被世界各国广泛应用于各种灾难应急、救灾和救难环境:
日本藤仓橡胶公司开发出了应急用镁(Mg)空气电池“Watt Satt”,并在“东京第7届国际二次电池展”上进行了展示,预定近期上市。日本作为地震、海啸等自然灾难频发的国家,已将镁空电池作为家庭和企事业必备的应险装备。
加拿大制造出镁空气电池应急交通指挥信号灯,以备在暴雪天气供电系统遭损坏时备用,以持续提供电源保障。
国内供需分析
据中国有色金属工业协会统计数据,2016年1~11月中国共产原镁82.92万吨,同比增加3.99%。其中陕西地区累计生产42.26万吨,同比增加24.27%;山西地区累计生产13.10万吨,同比减少26.56%;宁夏地区累计生产13.36万吨,同比增加12.63%。

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据我们目前了解情况,该统计数据中,国内河南地区产量有待商榷,我们预计2016年全年国内原镁产量约为82.65万吨,较去年同期的80万吨增加3%左右。
2016年,镁价大幅上涨,工厂盈利水平提高,厂商增产和重启现象增加,尤其是陕西地区,因生产成本相对较低且具备规模化优势,产量增加幅度较大,而山西等地区产量则继续缩减。
海关总署统计数据显示,2016年1~11月中国累计出口各类镁产品共32.13万吨,同比减少13.4%,累计金额7.63亿美元,同比减少17.6%。其中镁锭累计出口16.08万吨,同比减少14.55%;镁合金累计出口9.81万吨,同比减少5.34%;镁粉累计出口5.43万吨,同比减少22.63%。
2016年出口数据较上年减幅较大,出口市场需求缩减速度之快,让人出乎意料。2016年海关数据出现过几次更新调整,更新后的数据笔者认为还有待商榷。
2016年,预计中国出口镁产品40万吨,同比基本持平。
国内消费保持增长
2016年下游相关行业产品产量总体与上年持平
钢铁方面,据中国钢铁工业协会消息,2016年1~11月份国内累计生产粗钢73893.75万吨,与上年基本持平。据此估算,预计2016年国内粗钢产量与2015年水平相当。
铝行业方面,据中国有色金属工业协会统计数据,2016年1~11月国内累计生产电解铝2898.19万吨,同比减少0.65%。据此估计2016年我国电解铝产量基本与2015年水平相当。
海绵钛方面,据中国有色金属工业协会统计数据,2016年1~11月国内海绵钛产量5.85万吨,同比增加16.48%,据此估算2016年全年海绵钛产量同比约有16%的增幅。
国内加工领域应用保持较快增长
2016年国内镁消费量预计达到39.3万吨左右,同比增长6%。从下游相关行业产量情况看,镁在冶金领域的消费量同比将有所增加,但增幅有限。镁在加工领域的消费增幅预计相对较大,这也符合国家政策对镁发展的支持方向,利于镁应用增长的突破。
2016年镁在交通等领域应用技术实现突破:
9月29日,世界首辆镁合金轻量化电动客车在山东下线。这辆长8.3米、24座的电动客车车身骨架全部采用镁合金材料,用226公斤镁合金材料替代了铝合金和钢铁材料,相对于钢铁材料实现减重780公斤,相对铝合金材料减重110公斤,是世界汽车业的一次突破,同时能够达到“提高续航里程、降低制动距离、降低车内外噪音”的效果。
11月14日,重庆盛镁镁业公司新研发的sLM90镁合金组合灭火炮试制成功。这是国内首创的一种镁合金远程灭火发射器,可用于森林,化危品工厂灭火,它的研制成功将会有效保护消防队员的安全,成为镁合金应用的一个成功范例。

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