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集友股份首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行

www.icaidao.com  2017年01月11日 17:43  来源:爱财道 编辑部

  01月11日,安徽集友新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录:

  主持人: 各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

  首先来了解一下安徽集友新材料股份有限公司A股发行的基本情况。

  本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向社会公众投资者发行,不进行网下询价和配售。

  本次公开发行股票数量为1,700万股,发行股份均为新股。网上发行数量为1,700万股,占本次发行总量的100%。

  发行人股票简称为“集友股份”,股票代码为“603429”。本次发行网上申购简称为“集友申购”,申购代码为“732429 ”。网上申购时间为2017年1月12日。本次发行价格为15.00元/股。

  2017年1月11日,公司刊登了发行公告,为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解,今天,公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)国海证券股份有限公司的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。

  接下来介绍现场的各位嘉宾,首先介绍公司几位嘉宾:

  安徽集友新材料股份有限公司董事长徐善水先生

  安徽集友新材料股份有限公司董事董事会秘书财务总监周少俊先生

  安徽集友新材料股份有限公司副总经理杨江涛先生

  下面,介绍保荐机构主承销商的嘉宾:

  国海证券股份有限公司投资银行二部副总经理、保荐代表人叶跃祥先生

  国海证券股份有限公司投资银行二部保荐代表人陈功女士

  欢迎各位!感谢各位嘉宾的光临!

  下面有请安徽集友新材料股份有限公司董事长徐善水先生致辞!有徐总!

  集友股份徐善水: 尊敬的投资者朋友们:

  大家好!

  非常感谢大家参加集友股份首次公开发行股票网上路演活动,在此,我谨代表集友股份管理层和全体员工,向参加本次网上路演的朋友们表示热烈欢迎,向关心和支持集友股份发展的广大投资者致以衷心的谢意!

  集友股份位于“千年古城、文化之邦、戏剧之乡、百年省会”之称的安庆市太湖经济开发区,成立于1998年,公司自成立起一直专注于烟用接装纸的研发、生产及销售,是国内较早的烟用接装纸专业供应商之一。公司始终贯彻以创新为先导,以优质新颖的产品和专业高效的服务满足客户的需求。久远的历史和丰富的行业经验,为公司未来进一步发展壮大提供了良好的声誉基础。

  此次登陆A股市场将为集友股份的发展提供新的机遇,公司的成功上市必将成为发展历史上的又一个里程碑。未来,我们将在保持研发设计、服务领先的基础上,进一步提升技术创新能力,使得产品附加值不断提升,致力于成为世界一流的烟用接装纸企业。

  今天,我们非常高兴能借此机会和广大投资者进行坦诚的沟通,以期获得大家对公司的了解、认同和支持。我们会用心听取大家的意见,认真回答大家的问题。

  最后,请允许我再次感谢广大投资者对集友股份的关注。各位对本次公司股票发行上市的积极参与,是对集友股份最大的支持和鼓舞。我们将努力为公众塑造一个健康优秀的上市公司形象,并以卓越的业绩回报投资人,回报社会。

  谢谢大家!

  主持人: 感谢徐总的精彩致辞!

  下面有请国海证券股份有限公司投资银行二部副总经理、保荐代表人叶跃祥先生致辞!有请叶总!

  国海证券叶跃祥: 尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

  大家好!

  作为安徽集友新材料股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商,很高兴能借助今天的平台与大家坦诚交流,共同探讨企业的现在与未来。我谨代表国海证券向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

  集友股份是烟用接装纸的专业提供商,经过近20年的发展,已成为烟用接装纸行业的优势企业。公司核心管理人员、技术人员具有10年以上的烟用接装纸行业的生产、经营经历,在烟用接装纸领域具有较为丰富的研发、生产、管理和营销经验。相信集友股份凭借技术优势、稳健和持续创新的经营理念,不断增强盈利能力和综合竞争力,为投资者带来丰厚的投资回报。

  国海证券非常荣幸能够成为集友股份的保荐人和主承销商。在合作过程中,我们深深感受到集友股份在以董事长徐善水先生为核心的管理团队的带领下,不断实现新的突破和飞跃。此次迈入资本市场,相信集友股份将凭借丰富的行业经验、优质稳定的客户资源、专业稳定的团队优势,将进一步巩固公司的行业地位。

  国海证券将切实履行保荐义务,勤勉尽职,做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动,让广大投资者能够更加深入地了解集友股份,从而更准确地把握公司的投资价值和投资机会!我们相信集友股份会一如既往地通过自己脚踏实地的努力给广大投资者交出一份满意的答卷,让广大投资者共同分享企业的发展硕果。

  最后,预祝本次网上路演圆满成功!

  谢谢大家!

  主持人: 感谢叶总的精彩致辞!

  各位投资者、各位网友:

  本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就到这里,下面进入网上交流环节。

  问:请介绍公司发行后市盈率?

  国海证券叶跃祥:答:公司发行后市盈率为22.97倍。谢谢!

  问:公司每股发行价格是多少?

  国海证券叶跃祥:此次每股发行价格为15.00元/股。谢谢!

  问:请问公司上市前面对生产规模的日益扩大主要有些融资渠道?

  集友股份杨江涛:我公司自成立以来主要依靠股东投入、滚存利润以及银行贷款来满足公司扩大生产规模所需要的资金,融资手段有限,一定程度上限制了公司规模化发展速度。本次上市对于公司未来发展具有强大的推动作用。谢谢!

  问:请简述公司流动资产情况?

  集友股份周少俊:公司流动资产主要为货币资金、应收账款、其他应收款、存货和其他流动资产,2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司五项流动资产合计占流动资产的比例分别为99.55%、99.73%、99.79%和98.66%。谢谢!

  问:请问徐董事长公司未来三年公司的发展目标是什么?

  集友股份徐善水:未来三年,我公司将继续以中高档烟用接装纸产品的设计、研发、生产与销售为主要经营方向,继续实施以创新为先导的理念,结合本次发行募集资金投资项目建设,扩大公司的烟用接装纸产能,以服务更多的卷烟企业,继续保持和扩大公司在烟用接装纸行业的优势地位。电化是未来三年公司将重点推进的包装材料产品,在发展路径上以公司主营产品烟用接装纸为突破口,从自我供应到对外销售,逐步扩展到烟酒礼品包装等其他下游领域,未来再向更高端的证照防伪领域发展,将电化铝打造成为公司新的盈利增长点,改变目前公司产品较为单一的局面。谢谢!

  问:请问徐董事长公司的发展战略是什么?

  集友股份徐善水:我公司成立于1998年,自成立起即专注于烟用接装纸的研发、生产及销售,是国内较早的烟用接装纸专业供应商之一。公司始终贯彻以创新为先导,以优质新颖的产品和专业高效的服务满足客户的个性化需求,致力于成为国内一流的以烟草包装材料为主导产品的专业包装印刷类企业。谢谢!

  问:近期公司应收账款前五名客户为哪些?

  集友股份周少俊:截至2016年9月末,公司应收账款前五名客户分别为安徽中烟工业有限责任公司、云南中烟物资(集团)有限责任公司、陕西中烟工业有限责任公司、川渝中烟工业有限责任公司和甘肃烟草工业有限责任公司。谢谢!

  问:请问贵公司有哪些竞争优势?

  集友股份杨江涛:我公司自成立以来,一直致力于烟用接装纸的研发、生产与销售,在行业经验、技术、设备设施、产业链协同和综合实力优势等方面形成了较强的竞争优势,公司历史悠久,行业经验丰富,拥有技术优势和设备设施优势,同时公司产业链上下游协同创新,综合实力上也具有强大优势。谢谢!

  问:作为券商,您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议?

  国海证券叶跃祥:中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动,并出台了相配套的规章制度。投资者关系管理属于上市公司战略管理的范畴,它涉及金融、大众传播、市场营销等专业,旨在通过信息披露与交流,促进上市公司与投资者之间的良性关系,倡导理性投资,实现公司价值最大化和股东利益最大化,投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

  问:请介绍下烟用接装纸?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸又称水松纸。水松纸的得名源于日本,20世纪初期,日本仙台东北纸工株式会社首次生产此纸,根据其外观与当地名为水松的一种植物外皮相似,故命名为水松纸。20世纪30年代,水松纸销往上海,其名也随之传入中国。接装纸就是供卷烟厂将滤嘴与卷烟烟支接装起来,与卷烟纸配合使用的产品。谢谢!

  问:请简述公司无形资产情况?

  集友股份周少俊:2013年、2014年、2015年以及截至到2016年9月30日公司无形资产余额分别为956.06万元、1,686.13万元、1,651.27万元和2,190.24万元。谢谢!

  问:请问公司本次发行方式是什么?

  集友股份徐善水:本次发行是网上向社会公众投资者按市值申购定价发行。谢谢!

  问:贵公司拥有多少项专利?

  集友股份周少俊:截至2016年9月30日,我公司及其子公司拥有35项专利。谢谢!

  问:请简述本次发行股数情况?

  集友股份徐善水:本次发行股数1,700万股,占本次公开发行后总股本的比例不低于25%。谢谢!

  问:请问电化铝有哪些应用领域?

  集友股份杨江涛:电化铝主要用于提高产品包装档次,色彩绚丽并具一定的防伪功能。广泛用于香烟、酒盒、印刷书刊、布皮、化妆品、建材、证件及货币等等。目前国内相关生产企业约200余家,国内年总需求量近100亿元。近年来随着电化铝材料技术的进步,产品可覆盖的行业越来越宽,市场需求逐年呈快速上升趋势。谢谢!

  问:作为主板上市公司的保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

  国海证券叶跃祥:我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范,业绩良好,可持续发展的优秀企业。谢谢!

  问:公司主营业务是什么?

  集友股份杨江涛:我公司主要从事烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售。谢谢!

  问:请简单介绍下公司主要产品的销售周期?

  集友股份周少俊:我公司主要根据合同和订单情况组织生产与发货,同时结合客户生产旺季对烟用接装纸需求量较大的特点及公司自身产能限制的具体情况,合理安排需求量大的产品的备货数量,公司主要产品的销售周期约为4个月。谢谢!

  问:您认为投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

  国海证券陈功:答:投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流,获得投资者的认同,最大化的体现我公司的价值。相对股价而言,并不一定会提升公司的股价,但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

  问:作为集友股份的主承销商,您怎样评价该企业,以及目前发展状况,您对目前的情况有信心吗?

  国海证券陈功:答:公司自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势,并取得了较好的经营业绩,公司在技术研发、拓展市场、开发新品、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是有信心的。谢谢!

  问:请问保荐机构如何看待集友股份的未来发展?

  国海证券陈功:答:我们对集友股份的未来充满信心。公司业务目标明确,市场基础坚实,财务基础良好,具备良好的发展前景。谢谢!

  问:请问公司生产的主要产品是什么?

  集友股份徐善水:我公司的主要产品为烟用接装纸、烟用封签纸、电化铝。其中烟用接装纸占营业收入的90%以上。谢谢!

  问:请问保荐机构,在公司上市过程后,你们会通过哪些方式维护公司的股价吗?

  国海证券叶跃祥:公司股票的价格,不仅取决于公司经营业绩,而且取决于宏观经济环境、投资者心理、交易技术、投机因素及不可预测事件等多种因素的影响。我们作为保荐机构会做好持续督导工作。谢谢!

  问游客14450:请问公司技术创新能力如何,有哪些技术优势?

  集友股份徐善水:我公司一贯重视研发投入,贯彻以创新为先导的经营理念。公司拥有30多名专职研发人员,我本人曾被安徽省委组织部、人社厅、发改委、科技厅等4部门认定为“安徽省第二批战略性新兴产业技术领军人才”,同时子公司安徽集友建有省级技术中心,拥有强大的研发实力。公司每年新产品开发数量数十种,为公司在市场竞争中提供了强大的技术和新产品保障,为公司市场开拓奠定良好的技术基础。

  经过多年的技术投入和研发积累,公司取得了一系列技术成果:先后有2项产品被认定为省级高新技术产品,2项产品被认定为安徽省新产品,拥有35项专利技术,其中发明专利2项,专利创新领域涉及新型油墨技术、生产设备改进等诸多领域,技术创新已成为公司发展的重要支撑。谢谢!

  问:请简述我国包装印刷行业的概况。

  集友股份杨江涛:我国包装印刷行业具有万亿市场规模。近十年来,我国包装工业总产值从2002年2,500多亿元,到2009年突破1万亿元,超过日本,成为仅次于美国的世界第二包装大国。2014年国内包装工业总产值完成14,800亿元,包装行业社会需求量大、科技含量日益提高,已经成为对经济社会发展具有重要影响力的支撑性产业。我国包装印刷行业分散,市场集中度很低。2013年中国印刷业总产值首次突破1万亿元,达到10,398.5亿元,其中出版物印刷产值保持稳定增长(比重约15%);包装装潢印刷产值快速增长,占整个印刷总产值的比重稳步提升(约75%)。印刷产品结构在满足大众化需求的同时,呈现品质化、个性化、订制化趋势,绿色印刷、数字印刷迅猛发展。我国包装企业总数达30万家,其中规模以上企业只有2万多家,90%左右为中小企业,呈现出集群合力不大、研发能力不强、转型速度缓慢等特点。包装行业上市公司大多数营收规模仅在20亿元左右,相对于万亿市场总量来说体量很小,最大企业市场份额不足1%。与美国国际纸业IP纸包装市场份额27%、BEMIS塑料软包装市场份额20%相比,中国包装龙头企业市场集中度提升空间很大。谢谢!

  问:请问保荐机构对注册制怎么看?

  国海证券陈功:答:我们相信,注册制必将进一步推动资本市场功能的完善,作为资本市场发展的重要里程碑而载入史册。谢谢!

  问:公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

  集友股份周少俊:我公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动,中小散户一视同仁。谢谢!

  问:请问公司本次采用什么样的承销方式?

  集友股份徐善水:公司本次承销方式为余额包销。谢谢!

  问:请简述影响烟用接装纸行业发展的有利因素有哪些?

  集友股份杨江涛:影响烟用接装纸行业发展的有利因素包括:下游烟草行业的持续稳定发展为烟用接装纸行业提供了广阔的发展前景;烟草行业结构性变化推动中高端烟用接装纸需求量的较快增长;烟草行业品牌整合政策推动优势供应商做大做强;烟草行业创新驱动战略有利于具备创新能力的供应商做大做强;中国卷烟国际化发展将带来大量市场机会。谢谢!

  问:请问主承销商此次募集资金对集友股份未来发展起到怎样的作用?

  国海证券叶跃祥:本次成功发行后,公司的经营条件和财务状况将得到进一步改善,特别是随着募集资金投入项目逐渐产生效益,公司的盈利规模和市场竞争能力将得到进一步增强。谢谢!

  问:请简述公司研发技术人员情况?

  集友股份周少俊:截至2016年9月30日,我公司共有研发技术人员33名。其中,检测人员11名,研究人员15名,技术人员7名。谢谢!

  问:请问保荐机构,作为专业人士,您认为“优质企业”的判断标准是什么?

  国海证券陈功:答:良好的法人治理结构,稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

  问:集友股份在上市过程中是否进行过包装?

  国海证券陈功:答:企业上市是一项系统过程,周期较长,在现行的发行体制下,规范运作要求较多,也很具体。因此,根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的,这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

  问:贵公司所属行业有什么区域性特征?

  集友股份杨江涛:受国家引导政策、部分客户需求、上下游配套等多方面因素的影响,大部分的烟用接装纸企业分布在泛珠江三角洲、长江三角洲以及各大卷烟厂周边地带。随着卷烟品牌的集中化,卷烟品牌的覆盖区域越来越广泛,烟用接装纸行业将向以卷烟品牌为核心,覆盖全国的业务体系转变,区域性经营的特点将减弱。谢谢!

  问:请问您将如何履行保荐责任?

  国海证券陈功:我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作,督促发行人规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

  问:现在的董秘很难做,有人说“董秘董秘就是懂得保密”,您如何评价这句话?

  集友股份周少俊:董秘应该严格依照相关法律法规及交易所的相关制度,履行职责,对公司尽责和对投资者负责。当然,对于公司的商业秘密,我一定会尽到保密责任的。谢谢!

  问:公司电化铝业务情况如何?

  集友股份杨江涛:为解决电化铝可能带来的重金属超标问题,从源头上控制产品质量,公司于2013年成立子公司太湖集祥,主要从事电化铝的研发、生产、销售。经过近3年的发展,目前已实现电化铝产品的稳定生产,在相关指标方面达到甚至优于国内成熟企业的水平。公司体系内已具备电化铝规模化生产所需的技术、人员和管理经验。2015年,电化铝自供量占使用总量30%以上,并且目前公司已与重庆宏声铝箔包装材料有限责任公司等客户达成销售意向。谢谢!

  问:如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

  国海证券陈功:我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范,业绩良好,可持续发展的优秀企业。谢谢!

  问:公司如何保证募集资金的有效利用?

  集友股份周少俊:我公司已经根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规的规定和要求,结合公司实际情况,制定了《募集资金管理制度》,严格管理募集资金,由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用,防范募集资金使用风险。在合法合规使用募集资金的同时,公司将尽可能提高募集资金的使用效率。谢谢!

  问:请问券商,你认为选择这个时机上市满意吗?

  国海证券陈功:现在是发行人上市的合适时机。谢谢!

  问:贵公司是否有信心保持业绩的持续、稳定增长?

  集友股份徐善水:我公司对未来发展非常有信心,未来将继续坚持以客户为中心,以价值创造为导向,致力于做精、做专、做大、做强,保持营业收入和净利润的可持续、稳步增长。谢谢!

  问:烟用接装纸在防伪技术方面有什么要求?

  集友股份徐善水:在烟草制品的高额利润驱使下,国内制售假烟现象较常见,我国卷烟制造企业纷纷投入大量资金,在包装材料、制版、印刷、加工等各个环节加强防伪措施。烟用接装纸作为重要的卷烟包装材料,同时由于烟用接装纸面积小、模仿难度更高,是重要的防伪技术载体。

  目前烟用接装纸防伪已由单一的防伪技术向集设计、材料、工艺、技术于一体的综合防伪方向转变,多种防伪技术综合运用,将大幅增加烟用接装纸印刷的复杂性及技术难度。相对于一般产品所应用的防伪技术而言,烟用接装纸对防伪技术有更高的要求。烟草企业一方面在包装材料的生产过程中植入具有防伪特征的物质,另一方面是在印刷过程中采用防伪印刷技术。主要有印前设计防伪、工艺组合防伪、印刷材料防伪、印后防伪等技术。谢谢!

  问:请问您如何看待公司高层与基层人员?

  集友股份徐善水:公司的发展离不开全体员工的努力,离不开公司高层人员和基层人员的互相配合。我公司主要成员拥有多年的共事经历,工作配合默契,团队执行力强。公司已形成了优良的企业文化,员工的归属感强。我非常感谢全体员工长期以来对公司所作出的贡献。谢谢!

  问:一般来说,烟用接装纸企业采用什么销售模式?

  集友股份徐善水:在销售上,烟用接装纸企业一般采用直销模式。烟用接装纸企业针对各卷烟企业的需求,积极参与各卷烟企业的烟用物资招投标工作,同时通过包装设计、材料选择、工艺研发、工艺验证、打样等一系列活动与卷烟企业建立互动,逐渐争取其产品份额。谢谢!

  问:请问公司所处行业集中度怎么样?

  集友股份徐善水:目前国内烟用接装纸市场集中度不高,年产量超过3,000吨的企业约有8家。谢谢!

  问:你好!徐总未来公司的发展重点是太湖还是合肥

  

  集友股份徐善水:本次募集资金投资项目实施地全部在太湖。谢谢!

  问:请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

  国海证券叶跃祥:股市的风险始终存在,证券投资属于高风险的投资品种,受到各方面因素的影响,再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力,充分认识到市场风险、投资风险,选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

  问:请介绍一下贵公司的竞争劣势?

  集友股份杨江涛:公司的劣势主要有:1、地理位置不佳导致高端人才难以引进;2、融资手段有限阻滞了公司规模化发展。谢谢!

  问:如何看待国内资本市场实行保荐制?

  国海证券陈功:保荐服务最根本的要求是诚信原则,本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念,公开透明、诚信务实,切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准,是我们共同的努力方向。谢谢!

  问:请简述下我国印刷行业行政管理体制?

  集友股份杨江涛:我国印刷行业实行由国家新闻出版广电总局统一管理,各地方新闻出版广电局分级管理,其他行政管理部门则根据其职责分工对印刷行业进行管理的管理体制,比如,工商行政管理部门负责对印刷行业市场主体的市场经营行为进行监督管理。谢谢!

  问:请问贵公司如何实现内部控制?

  集友股份周少俊:公司自成立以来,股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度逐步建立健全,公司已建立了比较科学和规范的法人治理结构。根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规的要求,公司制定和完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《关联交易制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《募集资金管理制度》等法人治理制度文件,并在实际经营中严格遵照执行。谢谢!

  问:请介绍一下本次股票募集资金的主要用途?

  集友股份周少俊:本次募集资金计划用于实施烟用接装纸生产线建设项目、电化铝生产线建设项目和研发中心建设项目等3个项目。谢谢!

  问:公司募集资金使用情况如何?

  集友股份周少俊:本次募集资金计划用于实施烟用接装纸生产线建设项目、电化铝生产线建设项目和研发中心建设项目等3个项目,旨在扩大公司现有产能、实现多元化发展、提高研发技术水平、提升公司综合实力。谢谢!

  问:请问集友股份上市后,投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况么?

  国海证券叶跃祥:首先非常欢迎您与我们沟通交流,但是保荐代表人无法向您提供公司未经披露的有关信息。您可以通过发行人法定信息披露内容了解该公司的具体情况或通过公司登记的投资者关系联系方式进行咨询。谢谢!

  问:请问您在保荐过程中,对该企业的管理层的印象如何?

  国海证券叶跃祥:团结、自信、专业、务实和有实现长远目标的远大抱负。谢谢!

  问:网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

  国海证券叶跃祥:您好,网上路演为集友股份和投资者提供了高效、便捷的沟通渠道,加深了投资者的认知程度,同时使各类投资者了解企业的内在价值和市场定位,从而更加准确地判断公司的投资价值,与此同时,证券发行人也得以进一步展示所发行证券的价值。谢谢!

  问:请介绍公司发行前市盈率?

  国海证券叶跃祥:公司发行前市盈率17.23倍。谢谢!

  问:企业是否具备持续盈利能力?

  国海证券陈功:近几年企业具有良好的财务状况和盈利能力,根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况,企业具备持续盈利能力。谢谢!

  问:投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

  国海证券叶跃祥:我们非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道,您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

  问:请问贵公司业务是否独立?

  集友股份杨江涛:公司主要从事烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售。公司拥有独立、完整的研发、生产、采购、销售体系,能够独立决定经营方针、经营计划,独立支配和使用人、财、物等要素,顺利组织和实施生产经营活动。公司在业务上完全独立,不存在依赖控股股东及实际控制人的情形,公司股东在业务上与公司之间不存在同业竞争关系,且公司主要股东承诺不开展经营与公司可能发生同业竞争的业务。谢谢!

  问:请介绍公司发行前市盈率?

  国海证券叶跃祥:公司发行前市盈率17.23倍。谢谢!

  问:企业是否具备持续盈利能力?

  国海证券陈功:近几年企业具有良好的财务状况和盈利能力,根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况,企业具备持续盈利能力。谢谢!

  问:投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

  国海证券叶跃祥:我们非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道,您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

  问:请介绍公司产品质量控制标准是什么?

  集友股份杨江涛:公司烟用接装纸执行国家标准YC 171-2014、中国烟草总公司企业标准YQ 57-2015,烟用封签纸执行中国烟草总公司企业标准YQ 15-2012,电化铝执行包装行业标准BB/T 0031-2006。谢谢!

  问:请简述下公司烟用接装纸的主要客户情况?

  集友股份杨江涛:本公司自成立以来就定位于烟用接装纸的研发、生产和销售,是国内较早烟用接装纸专业生产厂商之一。经过近20年的发展,公司已成为烟用接装纸行业的优势企业。目前公司已经与云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、川渝中烟、河北中烟、福建中烟、江西中烟、甘肃烟草等多家省级中烟公司以及台湾苗栗卷烟建立了稳定的合作关系,并成为其合格的烟用接装纸供应商。谢谢!

  问:在你们与集友股份的合作过程中,你认为公司人员的整体素质如何?

  国海证券叶跃祥:在与发行人的合作过程中,深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业,整体素质较高,是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

  问:请简单介绍公司生产模式?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸是将滤嘴与卷烟烟支接装起来、配合使用的特殊的产品,生产出来的烟用接装纸只能销售给特定的客户,所以公司实行以销定产的生产模式。根据客户的订单,公司制造中心协同营销中心编制生产计划,组织协调生产设备、生产人员、原材料等生产所需的各种资源,控制生产过程和产品质量,同时不断加强优化生产工艺,提高生产效率。谢谢!

  问:贵公司所属行业有什么季节性特征?

  集友股份杨江涛:受季节变化和卷烟消费节日效应的影响,烟用接装纸行业表现出一定的季节性特征。烟用接装纸需求与卷烟消费需求具有明显的联动性,又要提前于卷烟消费的高峰期。因此,每年春节、国庆、中秋等传统节假日的平均前1-2个月是烟用接装纸需求的高峰期。由于梅雨季节给烟草的生产、仓储和运输造成影响,卷烟生产的淡季为每年的梅雨季节,因此,烟用接装纸的生产淡季为每年的4-6月。此外,每年农历一月,由于春节假期的影响,也属于淡季。谢谢!

  问:作为公司的保荐人,在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

  国海证券陈功:公司上市后,我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作,我们相信在与公司领导协调努力下,一定能圆满完成。谢谢!

  问:近几年公司主营业务是否发生变化?

  集友股份杨江涛:近几年,我公司主营业务没有发生变化,为烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售。谢谢!

  问:近几年公司烟用接装纸的产量?

  集友股份周少俊:2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司烟用接装纸的产量分别为2013年2,275,809.08公斤、2014年2,579,028.44公斤、2015年3,395,151.95公斤和2016年1-9月2,432,841.75公斤。谢谢!

  问:徐董事长是一个成功的企业家,请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

  集友股份徐善水:您好!第一,一个优秀的企业家要有明确的目标,不管做什么,都要为这个目标而努力,要有锲而不舍的精神;第二,要有责任心,无论是对国家、对社会还是对员工,都要有很强的责任意识,做一个对社会、对企业、对员工、对所有投资者负责任的企业家;第三,要有一个宽广的胸怀,容纳各种事物,能接纳员工或投资者提出的意见和建议;第四,要有务实创新的工作作风,要脚踏实地,做实事,求实效的工作作风。谢谢!

  问:您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

  国海证券叶跃祥:诚如您所言,任何一个上市公司都不是完美无缺的,我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查,在集友股份招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露,请参阅。谢谢!

  问:请简述烟用接装纸行业的市场壁垒是什么?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸是卷烟的重要组成部分,是卷烟品质的重要体现,卷烟企业对烟用接装纸供应商实行严格的资质认证制度,并通过一系列措施来管理烟用接装纸生产、供应及残差品的销毁程序。因此,取得卷烟企业的合格供应商资质是进入烟用接装纸行业的前提随着品牌竞争的日益激烈,为确保产品的质量,未来卷烟企业将采取更加严格的供应商筛选制度,对新的烟用接装纸生产企业的选择将会更加审慎。此外,卷烟企业对烟用接装纸生产企业的供应商认证周期较长,一般而言,从产品试样测试到成为正式供应商需要1-2年时间,生产规模较小、未曾有过烟用接装纸生产经验的公司难以获得新的供应商资质。因此,对于准备进入烟用接装纸生产领域的企业而言,烟用接装纸行业具有较高的市场壁垒。谢谢!

  问:在目前大盘盘整时股票发行对价格的定位有什么影响,您认为在什么价位比较合理?

  国海证券陈功:一般来说,在市场比较繁荣的时候,企业融资发行股票的价格能够比市场低潮的时候获得更多的溢价,在二级市场的上市定价也是一样的情况。但是从长期来看,市场价格是以企业的内在价值为基础的。我们相信集友股份的股票价格会在一个良性的合理的价格区间。谢谢!

  问:请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

  国海证券叶跃祥:作为集友股份的保荐机构和主承销商,我们对集友股份本身的资质和基本面充满信心,同时考虑到目前主板新股发行的基本情况,我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

  问:请介绍我国卷烟的国际化发展情况。

  集友股份徐善水:目前我国卷烟市场基本是由中国烟草主导,而当前烟草国际市场则完全由少数几个国外大品牌占据,尤以菲利普莫里斯国际集团、英美烟草公司、日本烟草公司、奥驰亚烟草公司以及帝国烟草公司等五大巨头为主。这些国际烟草巨头牢牢占据了欧美等主流大市场,而中国烟草的境外销售区域多集中于中国周边区域。近年来我国卷烟外销率仅为2-3%左右,因此我国卷烟国际化发展拥有较大潜力。随着未来加大国际市场的开发与投入,尤其是加大对消费习惯、消费文化相近的周边国家市场开发,打造出口基地,将有效提升我国卷烟在国际市场上的占有率。随着中国卷烟国际化进程的加快,我国烟用接装纸市场规模将进一步扩大。谢谢!

  问:公司最近一期的产能利用率及产销率怎样?

  集友股份周少俊:2016年1-9月公司的产能利用率及产销率为81.09%和97.74%。谢谢!

  问:请问董事长,您认为给股民最好的回报是什么?

  集友股份徐善水:我个人认为,给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展,在兼顾好眼前利益的同时,追求公司的长期价值最大化。谢谢!

  问:公司及子公司是否有特许经营权?

  集友股份周少俊:截至目前,我公司及子公司无特许经营权。谢谢!

  问:请简述公司营业收入情况?

  集友股份周少俊:2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司营业收入分别为12,380.68万元、13,495.21万元、17,507.16万元和12,669.25万元。公司营业收入持续增长,2014年度较2013年度增长9.00%,2015年度较2014年度增长29.73%,且主营业务收入占公司营业收入的比重均在98%以上,主营业务突出。谢谢!

  问:贵公司是否有收购兼并等资本运作计划?

  集友股份徐善水:从长期战略考虑,我公司会考虑采用各种适宜的方式发展公司业务,日后如有任何需要披露的收购兼并等资本运作计划,我公司一定会严格按照证监会和交易所信息披露的相关规定进行披露,目前暂无需要披露的资本运作计划。谢谢!

  问:投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

  集友股份周少俊:投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流,获得投资者的认同,最大化的体现我公司的价值。相对股价而言,并不一定会提升公司的股价,但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

  问:请简述烟用接装纸行业与上游行业的关联性及其影响?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸行业采购内容主要为原纸、电化铝、油墨和乙醇等。上游的各行业发展较为成熟,属于充分市场化的行业,已经形成了较为透明的价格体系,上游原材料供应充足。谢谢!

  问:请简述贵公司的行业地位情况?

  集友股份杨江涛:我公司成立于1998年,自成立起即专注于烟用接装纸的研发、生产及销售,是国内较早的烟用接装纸专业供应商之一。公司始终贯彻以创新为先导,以优质新颖的产品和专业高效的服务满足客户的个性化需求。经过多年的发展与积累,公司在行业中处于领先地位。目前全国烟用接装纸市场集中度不高,年产量超过3,000吨的企业约有8家,公司是其中之一。谢谢!

  问:请问公司所处行业集中度怎么样?

  集友股份徐善水:目前国内烟用接装纸市场集中度不高,年产量超过3,000吨的企业约有8家。谢谢!

  问:请介绍公司产品质量控制措施是什么?

  集友股份杨江涛:公司高度重视质量控制,根据自身情况制定了的质量控制标准及业务操作流程。目前,公司已通过了ISO 9001:2008、ISO 14001:2004和OHSAS 18001:2007质量、环境、职业健康等体系认证,并制定了一系列的质量控制制度文件,包括《质量/环境/职业健康安全管理手册》及相应的程序文件与作业指导书。谢谢!

  问:公司近几年在烟用接装纸行业的市场占有率如何?

  集友股份杨江涛:我公司2013年、2014年和2015年市场占有率分别为2.75%、2.93%和3.82%。谢谢!

  问:请介绍公司的股本数量情况。

  集友股份徐善水:本次发行前,我公司的股本总额为5,100万股,本次拟公开发行1,700万股A股。谢谢!

  问:公司最近一期研发费用及研发费用占营业收入比例?

  集友股份周少俊:2016年1-9月公司研发费用722.74万元研发费用占营业收入比例为5.70%。谢谢!

  问:请问我国印刷行业的自律性组织主要有哪些?有什么作用和角色?

  集友股份杨江涛:印刷行业的行业自律性组织主要包括中国包装联合会、中国印刷技术协会等。中国包装联合会、中国印刷技术协会职能之一则包括对行业进行自律性管理,规范行业行为、维护公平的市场竞争环境。行业自律性组织对推动行业规范发展,发挥了重要作用。谢谢!

  问:集友股份上市的动机是什么?您认为集友股份现在上市的时机好吗?

  国海证券陈功:股票上市对公司发展是一个新的起点。上市不是最终目的,上市是为了公司更好更快的发展。通过股票上市,一方面拓展融资渠道,加快主业发展;另一方面健全治理结构,提高管理运作水平。通过上市进一步增强实力,加快发展。谢谢!

  问:请介绍我国烟草消费群的情况。

  集友股份徐善水:我国是世界上最大的卷烟市场之一,作为世界人口大国,人口基数决定了卷烟消费量,而卷烟是一种替代性较弱的消费品,在人们日常生活和人际交往中有着难以取代的地位,这保证了卷烟产品拥有庞大而稳定的消费群体。此外,随着国民物质生活的不断丰富和消费能力的显著提高,消费升级也将增加对卷烟产品,特别是高端卷烟的需求。下游烟草行业的稳定增长带动烟用接装纸行业发展。

  从烟草消费需求看,在经济发展新常态下,我国经济长期向好的基本面没有改变,到2020年全面建成小康社会和“两个翻番”计划,国民经济将保持中高速增长,城乡居民收入将稳步增加。因此,全社会烟草消费支出还有持续扩大的潜力、卷烟消费结构还有持续提升的潜力,全国烟草行业未来五年、十年甚至更长时间仍将处于可以有所作为的平稳发展期。谢谢!

  问:请问保代您作为公司的保荐人,在此次公司上市后是否就万事大吉了?

  国海证券陈功:公司上市后,作为保荐代表人,在公司上市当年及未来两年将对公司进行持续督导,我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作,督促发行人规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

  问:作为公司的保荐人,公司对现有中小股东权益保护的实际执行情况如何?

  国海证券陈功:公司自成立以来,一贯坚持规范运作,重视对中小股东利益的保护。公司的重大决策和日常运作均严格遵守有关规定,履行有关的法定程序。截至目前,公司未发生任何侵犯中小股东利益的行为。谢谢!

  问:公司的股票什么时候上市?那时公司股价能让我们投资者赚更多的钱吗?

  国海证券叶跃祥:我们将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我们认为,上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢!

  问:请简单介绍下公司主要产品的生产周期?

  集友股份周少俊:根据产品生产工艺的不同,公司主要产品的生产周期一般为20天至30天。谢谢!

  问:请问董事长公司所处行业属于周期性行业吗?

  集友股份徐善水:烟用接装纸行业的整体周期性特征并不突出。烟用接装纸行业的发展与我国卷烟市场息息相关,由于卷烟是一种替代性较弱的消费品,属于非周期行业,所以烟用接装纸行业也表现出弱周期性的特征。而我国卷烟消费市场庞大而且稳定,稳定的市场需求是烟用接装纸行业稳步发展的有利保障。谢谢!

  问:请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

  国海证券叶跃祥:我们认为,二级市场股价短期内会受到多种因素影响,但中长期来看,股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

  问:简述下公司机构独立情况?

  集友股份周少俊:根据《公司法》和《公司章程》的要求,公司股东大会为权力机构,董事会为决策机构,监事会为监督机构,具有完备的法人治理结构。公司具有健全的内部管理制度,设有相应的办公机构和经营部门,各职能部门分工协作,形成有机的独立运营主体,不受控股股东和实际控制人的干预,与控股股东在机构设置、人员及办公场所等方面完全分开,不存在混合经营、合署办公的情形。谢谢!

  问:请简述我国烟用接装纸防伪技术要求情况?

  集友股份杨江涛:在烟草制品的高额利润驱使下,国内制售假烟现象较常见,我国卷烟制造企业纷纷投入大量资金,在包装材料、制版、印刷、加工等各个环节加强防伪措施。烟用接装纸作为重要的卷烟包装材料,同时由于烟用接装纸面积小、模仿难度更高,是重要的防伪技术载体。

  目前烟用接装纸防伪已由单一的防伪技术向集设计、材料、工艺、技术于一体的综合防伪方向转变,多种防伪技术综合运用,将大幅增加烟用接装纸印刷的复杂性及技术难度。相对于一般产品所应用的防伪技术而言,烟用接装纸对防伪技术有更高的要求。烟草企业一方面在包装材料的生产过程中植入具有防伪特征的物质,另一方面是在印刷过程中采用防伪印刷技术。主要有印前设计防伪、工艺组合防伪、印刷材料防伪、印后防伪等技术。谢谢!

  问:请简述烟用接装纸行业与下游行业的关联性及其影响?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸行业的下游行业为烟草行业,其发展状况对本行业的产品结构、需求规模、发展速度有着显著的影响。一方面,我国卷烟消费市场庞大而且稳定,未来市场规模仍将保持稳步发展的态势;另一方面,随着卷烟品牌战略的深入推进,作为卷烟的重要组成部分,烟用接装纸越来越得到卷烟企业的重视。稳定的市场需求以及卷烟企业对烟用接装纸的愈发重视将有力的支撑本行业的发展。谢谢!

  问:个别公司上市融资后业绩出现大幅下滑,集友股份会出现类似问题吗?

  国海证券陈功:我公司经过多年发展,已积累了丰富的市场经验,经营效益持续稳定快速发展。我们对集友股份的业绩增长和实现可持续发展满怀信心!谢谢!

  问:请问董事长,贵公司将挂牌上市,你对此有何感想?

  集友股份徐善水:良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用,为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时提高资本市场运作和管理水平,以良好的业绩回报和资本市场表现来回报广大股东。谢谢!

  问:公司上市后将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

  集友股份周少俊:上市后公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询,我们将在最短的时间内给予答复。谢谢!

  问:请简述我国烟用接装纸行业发展现状?

  集友股份杨江涛:烟用接装纸印刷工艺经过飞速发展,已从过去的单色涂布工艺发展到多色凹版印刷,从单纯印刷到融合烫印,现已发展到印、烫、打孔三结合的水平,正向防伪、精细化和功能化方向发展。谢谢!

  问:公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

  集友股份周少俊:我公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动,中小散户一视同仁。谢谢!

  问:请简述公司业务发展计划与现有业务的关系?

  集友股份徐善水:公司未来业务发展计划主要围绕主营业务开展,是对现有业务的发展和延伸。从产业链的关联度而言,业务发展计划与公司现有主营业务完全吻合,公司现有业务是实现业务发展计划的重要基础和保障。公司的业务发展计划均是在现有业务的基础上制定的,业务发展计划主要体现在现有产品规模的扩大、产品结构的升级,实现公司进一步开拓市场的经营理念。业务发展计划的顺利实施将极大程度提高公司现有业务水平,提升公司的行业地位,改善产品结构,增强公司的盈利能力,提升公司的核心竞争力。谢谢!

  问:请简述近三年公司环保成本费用的支出情况?

  集友股份周少俊:我公司环保成本费用支出分别为2013年度2.90万元、2014年度11.33万元、2015年度38.92万元和2016年1-9月33.12万元。谢谢!

  主持人: 各位投资者、各位网友:

  安徽集友新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声,下面我们有请安徽集友新材料股份有限公司副总经理杨江涛先生致答谢词!有请杨总!

  集友股份杨江涛: 尊敬的各位投资者、各位网友:

  大家好!

  非常感谢大家今天积极参与安徽集友新材料股份有限公司的网上路演。经过短短三个多小时的沟通交流,朋友们就集友股份的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来的美好愿景等问题进行了深入讨论,感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议,我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。

  此次的网络交流不仅拓展了公司与投资者之间的沟通,更增进了我们的感情,为我们建立长久互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。

  公司将牢牢把握住烟用接装纸行业快速发展的重要机遇期,以此次公司上市股票为契机,通过持续的技术研发投入,进一步增强公司研发实力,建立完善的从技术开发到产业化应用的发展模式。同时按照公司主营业务发展规划扩张现有产品的产能,进一步提升生产规模和市场份额,加强公司的核心竞争力。集友股份将严格遵守有关法律法规,努力提高公司的运营质量和综合竞争实力,保持公司持续、稳定、健康的发展,以优异的经营业绩回报投资者,回报社会,绝不辜负各位投资者朋友的厚望。

  由于时间有限,今天的网上路演可能无法对所有投资者提出的问题进行逐一回答,但集友股份依然会与所有投资者朋友保持积极真诚的沟通,欢迎投资者朋友们通过各种方式与我们保持联系,继续关注和支持集友股份。

  最后,祝各位投资者朋友们身体健康,万事顺意。谢谢大家

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